Legea nr. 297/2004, privind piata de capital

(2) Entitatile mentionate la alin. (1) au obligatia ca, in termen de 180 de zile de la intrarea in vigoare a prezentei legi, sa infiinteze si sa supuna autorizarii C.N.V.M., S.C. Fondul de compensare a investitorilor - S.A.

Art. 46. - (1) Scopul Fondului este de a compensa investitorii, in conditiile prezentei legi si ale reglementarilor C.N.V.M., in situatia incapacitatii membrilor Fondului de a returna fondurile banesti si/sau instrumentele financiare datorate sau apartinand investitorilor, care au fost detinute in numele acestora, cu ocazia prestarii de servicii de investitii financiare sau de administrare a portofoliilor individuale de investitii.

(2) In sensul prezentului capitol, prin investitor se intelege orice persoana care a incredintat fonduri banesti sau instrumente financiare unui membru al Fondului, in scopul prestarii de servicii de investitii financiare.

(3) Valoarea creantei unui investitor va fi calculata conform dispozitiilor legale si contractuale, luand in considerare compensarea si creantele reciproce de compensat, care sunt aplicabile pentru stabilirea, la data constatarii sau a hotararii mentionate la art. 47 alin. (1), a sumei de bani sau a valorii, determinate, daca este posibil, la valoarea de piata a instrumentelor financiare apartinand investitorilor, pe care membrul Fondului nu le poate plati sau returna, in conditiile prevazute la art. 47 alin. (1) si (2).

(4) Fondul compenseaza, in mod egal si nediscriminatoriu, investitorii, in limita unui plafon stabilit anual, prin ordin al presedintelui C.N.V.M.

(5) Sunt exceptate de la compensare urmatoarele categorii de investitori:

a) investitorii calificati;

b) administratorii, inclusiv conducatorii, directorii, cenzorii, auditorii financiari ai membrilor Fondului, actionarii acestora cu detineri mai mari de 5% din capitalul social, precum si investitorii cu statut similar in cadrul altor societati din acelasi grup cu membrii Fondului;

c) sotii, rudele si afinii pana la gradul I, precum si persoanele care actioneaza in numele investitorilor mentionati la lit. b);

d) persoanele juridice din cadrul aceluiasi grup cu membrii Fondului;

c) investitorii, persoane fizice sau juridice, care sunt direct raspunzatori pentru fapte care au agravat dificultatile financiare ale membrului sau au contribuit la deteriorarea situatiei financiare a acestuia.

(6) Fondul va suspenda orice plata pentru investitorii care se afla in cercetare penala, in legatura cu o actiune decurgand din sau avand legatura cu spalarea banilor, pana la pronuntarea unei hotarari definitive si irevocabile de catre instanta competenta .

Art. 47. - (1) Fondul va compensa investitorii, in oricare din urmatoarele situatii:

a) C.N.V.M. a constatat ca, pentru moment, din punctul ei de vedere, un intermediar sau o societate de administrare a investitiilor care administreaza portofolii individuale de investitii, din motive ce sunt legate direct de situatia financiara, nu este in masura sa-si indeplineasca obligatiile rezultate din creantele investitorilor si nici nu exista perspectiva de a-si onora aceste obligatii in cel mai scurt timp;

b) autoritatea judiciara competenta, pentru motive legate direct sau indirect de situatia financiara a unui membru al Fondului, a emis o hotarare definitiva, avand ca efect suspendarea posibilitatii investitorilor de a-si exercita drepturile cu privire la valorificarea creantelor asupra respectivei societati.

(2) Compensatia va fi asigurata pentru drepturile decurgand din incapacitatea unui membru al Fondului de a:

a) returna fondurile banesti apartinand investitorilor si detinute in numele acestora, in legatura cu activitatile lor de investitii;

b) returna investitorilor orice instrument financiar ce le apartine si este detinut si administrat in numele lor, in legatura cu activitatea lor de investitii.

(3) In cazul in care intermediarul este o institutie de credit, orice situatie similara celei prevazute la alin. (1) va fi transmisa C.N.V.M., de catre Banca Nationala a Romaniei.

(4) In cazul in care compensatia este asigurata de Fondul de garantare a depozitelor in sistemul bancar, nici un investitor nu are dreptul la o dubla compensatie.

Art. 48. - (1) In situatiile prevazute la art. 47, Fondul va publica pe website-ul propriu, la sediul tuturor unitatilor teritoriale ale membrului aflat in imposibilitatea de a returna fondurile banesti si/sau instrumentele financiare apartinand investitorilor, precum si in cel putin doua cotidiane de difuzare nationala, informatii privind: incapacitatea membrului de a-si onora obligatiile fata de investitori, locul, modul si perioada de timp in care se pot inregistra cererile de despagubire, precum si data inceperii platii compensatiilor catre investitori.

(2) Fondul se subroga de drept in drepturile investitorilor, pentru o suma egala cu platile pe care le-a efectuat pentru compensarea fondurilor banesti si/sau instrumentelor financiare. Fondul se va inscrie in tabloul creditorilor pentru respectiva suma, in cazul lichidarii judiciare a membrilor sai.

Art. 49. - (1) Fondul va avea urmatoarele resurse financiare:

a) contributia initiala a membrilor, platita in conformitate cu reglementarile C.N.V.M.;

b) contributia anuala si/sau speciala platita de membri;

c) venituri din investirea resurselor Fondului;

d) venituri din recuperarea creantelor compensate de Fond;

e) imprumuturi pe termen scurt care sa acopere in exclusivitate nevoi cu caracter temporar generate de acordarea compensarilor;

f) alte venituri stabilite prin reglementari de catre C.N.V.M.

(2) Cheltuielile legate de administrarea si functionarea Fondului vor fi acoperite pe seama veniturilor din investirea resurselor Fondului, precum si din alte venituri stabilite prin reglementari de catre C.N.V.M.

(3) Resursele financiare aflate la dispozitia Fondului nu vor putea fi investite decat in titluri de stat sau in alte instrumente cu venit fix, garantate integral de stat pana la 31 decembrie 2004, urmand ca ulterior, aceste plasamente sa se diversifice in active cu risc scazut, in conformitate cu reglementarile emise de C.N.V.M.

(4) Fondul nu distribuie dividende si nu poate acorda imprumuturi .

Art. 50. - C.N.V.M. va stabili anual, prin ordin al presedintelui, plafoanele sumelor prevazute la art. 46 alin. (3).

Art. 51. - Contributiile platite de membrii Fondului nu se restituie, inclusiv in cazul lichidarii judiciare sau al dizolvarii membrilor Fondului.

Art. 52. - Fondul va prezenta C.N.V.M. un raport anual de activitate, cel mai tarziu pana la data de 30 aprilie.

TITLUL III
ORGANISME DE PLASAMENT COLECTIV

CAPITOLUL I
Societatile de administrare a investitiilor

Sectiunea 1
Dispozitii generale