Articolul 103 - Emiterea de reglementari privind investitiile si evaluarea activelor fondurilor
A.S.F. emite reglementari privind:
a) norme calitative si cantitative referitoare la activele fondului;
b) reguli de intocmire si raportare pentru declaratia privind politica de investitii;
c) procentul maxim care poate fi investit in categoriile de instrumente financiare;
d) procentul maxim din activele unui fond care poate fi investit intr-o singura societate, grup de emitenti si persoanele afiliate lor, precum si in fiecare categorie de active ale acestora;
e) modul de aplicare a regulilor si principiilor de investire a activelor fondurilor si modalitatea de evaluare a activelor;
f) utilizarea instrumentelor financiare derivate pentru acoperirea riscurilor;
g) tehnicile si procedurile privind aplicarea unor restrictii suplimentare pentru investitii, in scopul protejarii intereselor participantilor;
h) metodologia de calcul si de raportare ale ratelor de rentabilitate.
CAPITOLUL VIII
Provizionul tehnic
Articolul 104 - Provizionul tehnic
(1) Provizionul tehnic este asigurat de catre administrator din surse proprii, in scopul asigurarii unui volum adecvat de obligatii financiare corespunzator angajamentelor financiare rezultate din intreg portofoliul de scheme de pensii administrate.
(2) Provizionul poate fi asigurat si de catre angajator din surse proprii, in conditiile prevazute de schema si prospect.
(3) Administratorul trebuie sa mentina permanent un nivel al provizioanelor tehnice corespunzator obligatiilor financiare rezultate din prospectele fondurilor administrate.
(4) Nivelul provizioanelor tehnice prevazute la alin. (3) trebuie sa fie stabilit pe baze prudentiale, sa fie adecvat si suficient, in conformitate cu natura, dimensiunea si complexitatea riscurilor asociate administratorului si/sau fondurilor administrate si in acord cu urmatoarele principii:
a) nivelul minim al provizioanelor tehnice se calculeaza printr-o evaluare actuariala suficient de prudenta, luandu-se in considerare toate angajamentele pentru plata beneficiilor si a contributiilor, asa cum reies din schema de pensii ocupationale a fondului;
b) ratele maxime ale dobanzii utilizate se aleg in mod prudent si se determina in conformitate cu legislatia nationala. Aceste rate prudente ale dobanzii se calculeaza luandu-se in considerare randamentul activelor corespunzatoare detinute de administrator si randamentul viitor al investitiilor si/sau randamentele obligatiunilor de inalta calitate ori guvernamentale;
c) tabelele biometrice folosite pentru calculul provizioanelor tehnice se bazeaza pe principii de prudentialitate, tinandu-se cont de principalele caracteristici ale grupului de participanti si ale schemelor de pensii ocupationale, in special de evolutia prevazuta pentru riscurile relevante;
d) metodele si baza de calcul pentru provizioanele tehnice raman in general constante de la un exercitiu financiar la altul. Discontinuitatile pot fi justificate de schimbarea legislatiei, a conditiilor economice sau demografice pe care se bazeaza provizioanele.
(5) Calculul provizioanelor tehnice se realizeaza anual de catre un actuar si este supus auditarii de catre un auditor financiar avizat de A.S.F.
(6) Administratorul constituie provizionul tehnic in baza valorii rezultate din calculul cel mai recent, efectuat conform modelului standard stabilit prin reglementarile A.S.F. sau pe baza unui model intern ori partial intern.
(7) Administratorul are obligatia de a instiinta A.S.F. asupra elaborarii si utilizarii modelului intern sau partial intern si de a transmite toate specificatiile acestuia cu cel putin 90 de zile inainte de utilizarea sa pentru calculul provizionului tehnic.
(8) Administratorul are obligatia de a constitui provizionul tehnic sau de a majora valoarea acestuia in termen de 60 de zile lucratoare de la data efectuarii calculului.
(9) A.S.F. poate sa impuna cerinte suplimentare pentru calculul provizioanelor tehnice, in cazul in care considera aceasta masura necesara pentru protejarea corespunzatoare a intereselor participantilor, potrivit reglementarilor A.S.F.
Articolul 105 - Activele financiare necesare acoperirii provizionului tehnic
(1) Activele financiare necesare acoperirii provizionului tehnic provin din resursele financiare proprii ale administratorului sau ale angajatorului, dupa caz.
(2) Provizionul tehnic trebuie sa contina in permanenta active suficiente si adecvate pentru a acoperi obligatiile pentru intreg portofoliul de scheme de pensii administrate.
(3) Categoriile de instrumente financiare permise a acoperi provizioanele tehnice, precum si calitatea acestora se stabilesc prin reglementarile A.S.F. si trebuie sa respecte principiile de investire referitoare la securitatea, calitatea, lichiditatea si profitabilitatea activelor fondului.
(4) Depozitarul fondului pastreaza in custodie activele care acopera provizioanele tehnice si tine evidenta acestora, similar regulilor aplicate activelor fondurilor, conform reglementarilor A.S.F.
(5) Activitatea de custodie si evidenta a activelor corespunzatoare provizionului tehnic se desfasoara in baza unui contract incheiat intre administrator/angajator si depozitar, avand un continut minim similar cu cel al contractului de custodie incheiat pentru activele fondului administrat.
(6) Costurile aferente activitatii de custodie si evidenta a activelor corespunzatoare provizionului tehnic se suporta de catre administrator/angajator.
(7) Evaluarea activelor corespunzatoare provizionului tehnic se realizeaza de catre administrator si depozitar pe baza principiilor de evaluare aplicabile activelor fondurilor.
(8) Administratorul efectueaza operatiuni de constituire, majorare sau diminuare a valorii contului in care sunt evidentiate activele corespunzatoare provizionului tehnic.
(9) Activele necesare acoperirii provizioanelor tehnice nu pot fi gajate sau cesionate si nu pot face obiectul executarii silite sau al unor masuri asiguratorii impotriva administratorului si/sau a depozitarului si/sau angajatorului, sub sanctiunea nulitatii absolute a acestora.
(10) A.S.F. poate permite, ca pe o perioada determinata, administratorul sa nu detina active suficiente pentru a acoperi provizioanele tehnice, cu conditia realizarii unui plan concret si fezabil de acoperire a provizioanelor. Cerintele pe care trebuie sa le indeplineasca planul de acoperire a provizioanelor se stabilesc prin reglementarile A.S.F.
(11) Prevederile alin. (1) - (10), precum si prevederile art. 104 se aplica in mod corespunzator si in cazul activitatii transfrontaliere.
(12) In cazul activitatii transfrontaliere, daca conditia prevazuta la alin. (2) nu este indeplinita, A.S.F., in calitatea de autoritate competenta a statului membru de origine, intervine prompt si solicita administratorului sa elaboreze imediat masurile adecvate si sa le puna in aplicare fara intarziere, astfel incat participantii si beneficiarii sa fie protejati in mod adecvat.
Articolul 106 - Rezerve suplimentare
(1) Administratorii contribuie la Fondul de garantare, in situatia in care prospectele aferente fondurilor administrate prevad acoperirea riscurilor biometrice si/sau garanteaza rata de rentabilitate a investitiilor sau un anumit nivel al garantiilor.
(2) In situatii exceptionale sau in alte cazuri de natura sa prejudicieze interesele participantilor, A.S.F. poate adopta masuri specifice si punctuale.
(3) Administratorii prevazuti la art. 4 alin. (2) calculeaza si detin rezerve suplimentare in conformitate cu legislatia privind plata pensiilor private.
Articolul 107 - Emiterea de reglementari cu privire la provizionul tehnic
A.S.F. emite reglementari cu privire la:
a) categoriile de instrumente financiare permise pentru acoperirea provizioanelor tehnice, precum si calitatea acestora;
b) regulile privind pastrarea in custodie si evidenta a activelor care acopera provizioanele tehnice;
c) operatiunile de constituire, majorare sau diminuare a valorii contului in care sunt evidentiate activele corespunzatoare provizionului tehnic;
d) regulile privind constituirea si calcularea provizionului tehnic;
e) calculul actuarial al contributiei anuale datorate Fondului de garantare .