Legea 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata

TITLUL I

Dispozitii generale

Art. 1. - (1) Prezenta lege stabileste cadrul juridic aplicabil operatiunilor de piata avand ca obiect instrumente financiare admise sau care urmeaza sa fie admise la tranzactionare pe o piata reglementata sau tranzactionate pe un sistem multilateral de tranzactionare sau pe un sistem organizat de tranzactionare supravegheat de Autoritatea de Supraveghere Financiara, denumita in continuare A.S.F., precum si emitentilor de astfel de instrumente financiare, ofertelor publice de valori mobiliare si operatiunilor privind abuzul pe piata .

(2) Prezenta lege se aplica activitatilor emitentilor si operatiunilor prevazute la alin. (1), desfasurate pe teritoriul Romaniei, precum si unor situatii expres prevazute in cuprinsul prezentei legi si al reglementarilor emise in aplicarea acesteia, in care activitatile si operatiunile prevazute la alin. (1) se desfasoara pe teritoriul altui stat .

(3) A.S.F. este autoritatea competenta care aplica prevederile prezentei legi, prin exercitarea prerogativelor stabilite in Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 93/2012 privind infiintarea, organizarea si functionarea Autoritatii de Supraveghere Financiara, aprobata cu modificari si completari prin Legea nr. 113/2013, cu modificarile si completarile ulterioare.

(4) Prevederile prezentei legi nu se aplica instrumentelor

pietei monetare si valutare care sunt reglementate si supravegheate de Banca Nationala a Romaniei, denumita in continuare B.N.R., titlurilor de stat care sunt emise de Ministerul Finantelor Publice, denumit in continuare precum si

instrumentelor financiare derivate avand ca activ suport astfel de instrumente, rata dobanzii sau cursul de schimb, cu respectarea prevederilor art. 109-112.

(5) Prevederile prezentei legi nu se aplica in cazul administrarii datoriei publice, incluzand operatiunile de contractare a datoriei publice si de administrare a riscurilor aferente portofoliului de datorie, in care sunt implicate M.F.P., B.N.R., ministerele de finante, agentiile de administrare a datoriei publice si bancile centrale ale statelor membre si alte entitati nationale din statele membre, cu functii similare acestora si alte entitati nationale din statele membre, precum si alte entitati publice.

Art. 2. - (1) In intelesul prezentei legi, termenii si expresiile de mai jos au urmatoarele semnificatii:

1. actionar - orice persoana fizica sau entitate legala care se supune dreptului public sau privat, care detine, direct sau indirect:

a) actiuni ale emitentului, in nume propriu si pe seama sa;

b) actiuni ale emitentului, in nume propriu, dar pe seama altei persoane fizice sau entitati legale;

c) certificate de depozit reprezentand valori mobiliare, caz in care titularul certificatului de depozit este considerat detinatorul actiunilor reprezentate de certificat;

2. actionar semnificativ- persoana sau grupul de persoane care actioneaza in mod concertat si care detine direct sau indirect o partidpatie de cel putin 10% din capitalul social al unei societati sau din drepturile de vot;

3. acord formal - o conventie obligatorie incheiata in temeiul legislatiei aplicabile;

4. cale electronica - mijloacele electronice de prelucrare, inclusiv compresia digitala, stocare si transmitere a datelor prin cablu, unde radio, tehnologie optica sau orice alt mijloc electromagnetic;

5. certificat de emisii - un certificat de emisii de gaze cu efect de sera astfel cum este definit la art. 3 lit. b) din Hotararea Guvernului nr. 780/2006 privind stabilirea schemei de comercializare a certificatelor de emisii de gaze cu efect de sera, cu modificarile si completarile ulterioare;

6. contract spot pe marfuri - un contract astfel cum este definit la art. 3 alin. (1) pct. 15 din Regulamentul (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European si al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piata (regulamentul privind abuzul de piata) si de abrogare a Directivei 2003/6/CE a Parlamentului European si a Consiliului si a Directivelor 2003/124/CE, 2003/125/CE si 2004/72/CE ale Comisiei, denumit in continuare Regulamentul (UE) nr. 596/2014;

7. entitate legala - persoana juridica, precum si orice entitate fara personalitate juridica, inregistrata conform legii;

8. ESMA -Autoritatea europeana pentru valori mobiliare si piete, instituita prin Regulamentul (UE) nr. 1.095/2010 al Parlamentului European si al Consiliului din 24 noiembrie 2010 de instituire a Autoritatii europene de supraveghere (Autoritatea europeana pentru valori mobiliare si piete), de modificare a Deciziei nr. 716/2009/CE si de abrogare a Deciziei 2009/77/CE a Comisiei, denumit in continuare Regulamentul (UE) nr. 1.095/2010;

9. filiala - societate controlata de o societate mama, inclusiv orice filiala a societatii-mama care le conduce;

10. firma de investitii - orice persoana juridica al carei obiect principal de activitate consta in furnizarea unuia sau mai multor servicii de investitii in beneficiul unor terte parti si/sau in exercitarea uneia sau mai multor activitati de investitii cu titlu profesional, inclusiv o societate de servicii de investitii financiara autorizata de A.S.F.;

11. formator de piata - o persoana care este disponibila in mod continuu pe pietele financiare pentru a tranzactiona pe cont propriu vanzand si cumparand instrumente financiare prin angajarea capitalurilor proprii, la preturi fixate de aceasta;

12. grup - o societate-mama si toate filialele acesteia;

13. indice de referinta - orice valoare de referinta astfel cum este prevazuta la art. 3 alin. (1) pct. 29 din Regulamentul (UE) nr. 596/2014;

14. informatie reglementata - orice informatie pe care emitentul sau orice alta persoana care a solicitat, fara consimtamantul acestuia, admiterea valorilor mobiliare la tranzactionare pe o piata reglementata, este obligat/obligata sa o comunice in conformitate cu prevederile prezentei legi si ale reglementarilor emise de A.S.F. In aplicarea acesteia;

15. informatii esentiale - informatii fundamentale si structurate in mod corespunzator care trebuie furnizate investitorilor pentru a le permite sa inteleaga natura si riscurile aferente emitentului, garantului si valorilor mobiliare care le sunt oferite sau care sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata si, fara a aduce atingere prevederilor art. 17 alin. (4) lit b), sa decida care sunt ofertele de valori mobiliare pe care sa le ia in considerare. Cu privire la oferta si la valorile mobiliare in cauza, informatiile esentiale includ urmatoarele elemente:

a) o scurta descriere a riscurilor asociate emitentului si eventualilor garanti si a principalelor caracteristici ale acestora, inclusiv activele, pasivele si situatia financiara;

b) o descriere succinta a riscurilor asociate si a caracteristicilor esentiale ale investitiei in valorile mobiliare in cauza, inclusiv orice drepturi aferente acestor valori mobiliare;

c) conditiile generale ale ofertei, inclusiv cheltuielile estimate percepute investitorului de emitent sau de ofertant;

d) detalii privind admiterea la tranzactionare;

e) motive ale ofertei si destinatia prevazuta a veniturilor rezultate in urma ofertei;

16. institutie de credit - entitate definita conform prevederilor art. 4 alin. (1) pct. 1 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European si al Consiliului din 26 iunie 2013 privind cerintele prudentiale pentru institutiile de credit si societatile de investitii si de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012, denumit in continuare Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

17. instrumente financiare:

a) valori mobiliare;

b) instrumente ale pietei monetare;

c) titluri de participare la organismele de plasament colectiv;

d) optiuni, contracte futures, swap-uri, contracte forward pe rate si orice alte contracte derivate in legatura cu valori mobiliare, valute, rate ale dobanzii sau rentabilitatii, certificate de emisii ori alte instrumente derivate, indici financiari sau indicatori financiari, care pot fi decontate fizic ori in fonduri banesti;

e) optiuni, contracte futures, swap-uri, contracte forward si orice alte contracte derivate in legatura cu marfuri care trebuie decontate in fonduri banesti sau pot fi decontate in fonduri banesti la cererea uneia dintre parti, altfel decat in caz de neplata sau de alt incident care conduce la reziliere;

f) optiuni, contracte futures, swap-uri si alte contracte derivate in legatura cu marfuri care pot fi decontate fizic, cu conditia sa fie tranzactionate pe o piata reglementata, in cadrul unui sistem multilateral de tranzactionare sau unui sistem organizat de tranzactionare, cu exceptia produselor energetice angro tranzactionate pe un sistem organizat de tranzactionare care trebuie decontate fizic;

g) optiuni, contracte futures, swap-uri, contracte forward si orice alte contracte derivate in legatura cu marfuri, care pot fi decontate fizic, neincluse in categoria celor prevazute la lit. f) si neavand scopuri comerciale, care au caracteristicile altor instrumente financiare derivate;

h) instrumente derivate pentru transferul riscului de credit;

i) contracte financiare pentru diferente;

j) optiuni, contracte futures, swap-uri, contracte forward pe rate si orice alte contracte derivate in legatura cu variabile climatice, navlu sau rate ale inflatiei ori alti indicatori economici oficiali, care trebuie decontate in fonduri banesti sau pot fi astfel decontate la cererea uneia dintre parti, altfel decat in caz de neplata sau de alt incident care conduce la reziliere, precum si orice alte contracte derivate in legatura cu active, drepturi, obligatii, indici sau indicatori, neincluse in prezenta definitie, care prezinta caracteristicile altor instrumente financiare derivate, tinandu-se seama, printre altele, daca sunt tranzactionate pe o piata reglementata, pe un sistem organizat de tranzactionare sau pe un sistem multilateral de tranzactionare;

k) certificatele de emisii astfel cum sunt definite la pct. 5;

18. instrumente financiare derivate - instrumentele definite la pct. 17 lit. d)-j);

19. instrumente ale pietei monetare - categoriile de instrumente care se tranzactioneaza in mod obisnuit pe piata monetara, precum certificatele de trezorerie, certificatele de depozit si efectele de comert, cu exceptia instrumentelor de plata;

20. intermediari- societati de servicii de investitii financiare autorizate de A.S.F., institutii de credit autorizate de B.N.R., in conformitate cu legislatia bancara aplicabila, precum si entitati de natura acestora autorizate in state membre sau nemembre sa presteze servicii si activitati de investitii;