Legea nr. 304/2015 - emisiunile de obligatiuni ipotecare

(4) Persoana juridica numita ca agent desemneaza o persoana fizica in calitate de reprezentant permanent pentru indeplinirea atributiilor agentului. Aceasta persoana raspunde in nume propriu pentru indeplinirea atributiilor prevazute la art. 22, fara a inlatura sau a diminua raspunderea persoanei juridice pe care o reprezinta
(5) Remuneratia agentului este stabilita si platita de catre emitent din incasarile aferente portofoliului de creante
(6) Banca Nationala a Romaniei emite reglementari cu privire la procedura de aprobare a agentului.

Art. 22.- (1) Agentul are urmatoarele atributii principale in legatura cu activitatea emitentului: a) sa verifice respectarea prevederilor art. 13 si art. 16 alin. (2); b) sa verifice indeplinirea conditiilor de eligibilitate a elementelor incluse in portofoliul de creante;
c) sa verifice indeplinirea obligatiei emitentului de a efectua reevaluarile activelor ce garanteaza creantele incluse in portofoliul de creante;
d) sa verifice corecta tinere a Registrului de evidenta interna de catre emitent; e) sa aprobe modificarile in Registrul de evidenta interna, in conformitate cu prevederile art. 17 alin. (2); f) sa certifice si sa raporteze periodic Bancii Nationale a Romaniei toate inscrierile noi efectuate in Registrul de evidenta interna si, dupa caz, in subregistre;
g) sa certifice raportarile periodice intocmite de emitent potrivit prevederilor art. 14 alin. (5), precum si valoarea obtinuta prin marcarea la piata efectuata de catre emitent, potrivit prevederilor art. 14 alin. (4), a instrumentelor financiare derivate utilizate in scopul acoperirii riscului valutar si a riscului de rata a dobanzii;
h) sa certifice rapoartele trimise de emitent Bancii Nationale a Romaniei, potrivit art. 36;
i) sa furnizeze Bancii Nationale a Romaniei un raport cu privire la constatarile si concluziile verificarilor intreprinse, precum si certificarile prevazute la lit. g) si h); j) sa notifice imediat in scris emitentul si Banca Nationala a Romaniei, in cazul in care constata incalcarea de catre acesta a unei obligatii, conform prezentei legi, reglementarilor emise in aplicarea acesteia si prospectului ori, dupa caz, documentului de oferta care atesta conditiile emisiunii;
k) sa notifice in scris Banca Nationala a Romaniei daca emitentul nu remediaza orice incalcare a obligatiilor sale in conformitate cu cerintele legale si cu cele prevazute in prospect ori, dupa caz, in documentul de oferta care atesta conditiile emisiunii; l) sa solicite Bancii Nationale a Romaniei sa numeasca un administrator de portofoliu in situatia prevazuta la art. 40 alin. (1);
m) sa incheie si sa inscrie in Arhiva Electronica, in numele sau si pe seama detinatorilor de obligatiuni ipotecare, un contract de ipoteca mobiliara asupra portofoliului de creante cu care sunt garantate obligatiunile ipotecare care va fi atasat prospectului ori, dupa caz, documentului de oferta care atesta conditiile emisiunii;
n) sa transmita Bancii Nationale a Romaniei propria evaluare privind masura in care modificarile prospectului sau ale documentului de oferta asigura respectarea in continuare a prevederilor legii si a reglementarilor emise in aplicarea acesteia
(2) Agentul isi exercita atributiile prevazute la alin. (1) lit. c)-e), lit. g)-k) si in legatura cu activitatea administratorului de portofoliu. In plus, agentul certifica raportarile prevazute la art. 43 alin. (4) si documentatia in baza careia administratorul de portofoliu consulta Banca Nationala a Romaniei potrivit art. 44 alin. (3) si emite o opinie in legatura cu masura in care obligatiunile ipotecare continua sa indeplineasca cerinta prevazuta la art. 8 alin. (5) si dupa efectuarea operatiunilor prevazute la art. 44 alin. (3)
(3) Pentru aprobarea emisiunii de obligatiuni ipotecare, agentul transmite Bancii Nationale a Romaniei propria evaluare privind:
a) masura in care sunt indeplinite cerintele prevazute de lege si de reglementarile emise in aplicarea acesteia, referitoare la structurarea portofoliului si la conditiile de eligibilitate ale elementelor componente ale acestuia;
b) masura in care prevederile incluse in prospect ori, dupa caz, in documentul de oferta asigura respectarea cerintelor prezentei legi si a reglementarilor emise in aplicarea acesteia
(4) Continutul si periodicitatea transmiterii informarilor catre Banca Nationala a Romaniei se prevad prin reglementari emise de aceasta in aplicarea prezentei legi
(5) Emitentul are obligatia de a raporta lunar agentului informatiile de care acesta are nevoie in vederea respectarii atributiei prevazute la alin. (1) lit. i)
(6) Atributiile agentului se realizeaza pe baza documentatiei prezentate de catre emitent pe propria raspundere . La cererea agentului, emitentul este obligat sa-i furnizeze acestuia clarificarile si declaratiile scrise si documentele solicitate de acesta, pentru stabilirea gradului de conformare a emitentului cu cerintele prevazute de prezenta lege
(7) Agentul nu are obligatia sa verifice daca valoarea atribuita creantelor sau garantiilor aferente acestora in Registrul de evidenta interna corespunde valorii reale a acestora
(8) Daca agentul nu mai indeplineste conditiile de eligibilitate, nu isi indeplineste atributiile sau nu le indeplineste in mod corespunzator, potrivit dispozitiilor prezentei legi, Banca Nationala a Romaniei solicita emitentului propunerea de indata a unui nou agent . La data aprobarii noului agent, Banca Nationala a Romaniei retrage aprobarea agentului anterior
(9) Persoana juridica desemnata ca agent, care renunta la aceasta calitate, trebuie sa asigure exercitarea atributiilor pana la data aprobarii unui nou agent de catre Banca Nationala a Romaniei, la propunerea emitentului sau a administratorului de portofoliu
(10) Agentul isi exercita atributiile in conformitate cu prevederile legii si cu reglementarile aplicabile, precum si cu respectarea instructiunilor si dispozitiilor date de Banca Nationala a Romaniei si raspunde fata de aceasta pentru indeplinirea atributiilor care ii sunt conferite in aceasta calitate . Instructiunile si dispozitiile se emit prin ordin al guvernatorului, prim-viceguvernatorului sau viceguvernatorilor Bancii Nationale a Romaniei
(11) Agentul nu raspunde pentru eventualele prejudicii cauzate de indeplinirea sau omisiunea indeplinirii oricarui act sau fapt in legatura cu exercitarea, in conditiile legii, a atributiilor conferite, daca a actionat cu buna-credinta.

SECTIUNEA a 4-a Reprezentantul detinatorilor de obligatiuni ipotecare

Art. 23.- (1) Adunarea generala a detinatorilor de obligatiuni ipotecare numeste un reprezentant insarcinat cu indeplinirea actelor de aparare a intereselor acestora si de reprezentare in relatiile cu terte parti
(2) Reprezentantul detinatorilor de obligatiuni ipotecare are urmatoarele atributii:
a) sa ii reprezinte pe detinatorii de obligatiuni ipotecare in fata emitentului, a autoritatilor publice si a oricarei terte persoane, inclusiv in cadrul adunarii creditorilor emitentului si in fata lichidatorului judiciar, in caz de faliment al emitentului, in limitele stabilite prin mandat; b) sa exercite, in nume propriu, dar pe seama detinatorilor de obligatiuni ipotecare, drepturile acestora decurgand din detinerea de obligatiuni ipotecare, cu exceptia dreptului de vot in adunarile generale ale detinatorilor de obligatiuni ipotecare; c) sa informeze emitentul si administratorul de portofoliu, in maximum 24 de ore de la producerea respectivului eveniment sau de la data la care respectiva informatie este adusa la cunostinta sa, cu privire la convocarea si hotararile adunarilor generale ale detinatorilor de obligatiuni ipotecare, precum si cu privire la indeplinirea formalitatilor de publicare a acestora, prin transmiterea de copii de pe documentele relevante;
d) sa asigure, conform competentelor sale, implementarea deciziilor luate in adunarea generala a detinatorilor de obligatiuni ipotecare
(3) Obligatiile si raspunderea reprezentantului detinatorilor de obligatiuni ipotecare fata de acestia sunt reglementate de dispozitiile prezentei legi, precum si de prevederile referitoare la mandat din dreptul comun, care se aplica in mod corespunzator
(4) Reprezentantul detinatorilor de obligatiuni ipotecare nu poate transmite dreptul de reprezentare a acestora. In cazul in care mandatul reprezentantului inceteaza, atributiile prevazute la alin. (2) vor fi indeplinite de un alt reprezentant al detinatorilor de obligatiuni ipotecare, ales in cadrul adunarii generale a acestora
(5) Reprezentantul detinatorilor de obligatiuni ipotecare este raspunzator fata de detinatorii de obligatiuni ipotecare pe care ii reprezinta pentru daunele cauzate ca urmare a neindeplinirii sau indeplinirii necorespunzatoare a atributiilor prevazute la alin. (2)
(6) Numirea si modificarea clauzelor initiale ale numirii, remunerarea, limitele si incetarea mandatului reprezentantului detinatorilor de obligatiuni ipotecare, cheltuielile ocazionate de indeplinirea sarcinilor acestuia se stabilesc de catre detinatorii de obligatiuni ipotecare in cadrul adunarilor generale ale acestora.

SECTIUNEA a 5-a Oferta de obligatiuni ipotecare

Art. 24.- (1) Daca emitentul alege ca o emisiune de obligatiuni ipotecare sa fie oferita spre subscriere prin oferta publica, oferta publica va avea loc in baza unui prospect aprobat de autoritatea competenta din statul membru de origine, determinat conform legislatiei pietei de capital
(2) In situatia oferirii spre subscriere prin oferta publica a obligatiunilor ipotecare, in baza unui prospect aprobat de Autoritatea de Supraveghere Financiara, prevederile prezentei sectiuni se completeaza cu prevederile referitoare la prospectele de oferta din Legea nr. 297/2004, cu modificarile si completarile ulterioare, si ale reglementarilor Autoritatii de Supraveghere Financiara emise in aplicarea acesteia
(3) Aprobarea si publicarea unui prospect nu sunt obligatorii in cazul:
a) unei oferte de obligatiuni ipotecare adresate exclusiv investitorilor calificati; si/sau b) unei oferte de obligatiuni ipotecare adresate la mai putin de 150 de persoane fizice sau juridice, altele decat investitori calificati, pe stat membru; si/sau c) unei oferte de obligatiuni ipotecare adresate investitorilor care achizitioneaza fiecare obligatiuni ipotecare in valoare de cel putin echivalentul in lei a 100.000 euro, pentru fiecare oferta distincta; si/sau d) unei oferte de obligatiuni ipotecare a caror valoare nominala unitara este de cel putin echivalentul in lei a 100.000 euro; si/sau e) unei oferte de obligatiuni ipotecare a carei valoare totala in Uniunea Europeana este mai mica decat echivalentul in lei a 100.000 euro, care se calculeaza pe o perioada de 12 luni; si/sau
f) altor oferte publice de obligatiuni ipotecare pentru care nu este obligatorie publicarea unui prospect, potrivit legislatiei pietei de capital .

Art. 25.- (1) In vederea incadrarii drept oferta publica de valori mobiliare si/sau, dupa caz, in vederea determinarii necesitatii publicarii unui prospect/unui nou prospect in cazul unei revanzari ulterioare a obligatiunilor ipotecare care au facut anterior obiectul uneia sau mai multor tipuri de oferte prevazute la art. 24 alin. (3) lit. a)-e) sau in cazul plasamentelor de obligatiuni ipotecare prin intermediari, se aplica corespunzator prevederile legislatiei pietei de capital
(2) In cazul in care obligatiunile ipotecare vor fi admise la tranzactionare pe o piata reglementata sau pe un sistem alternativ de tranzactionare, alta/altul decat cele aflate in supravegherea Autoritatii de Supraveghere Financiara, in termen de maximum 30 de zile de la data admiterii la tranzactionare, emitentul va solicita admiterea acelor obligatiuni la tranzactionare si pe piata reglementata sau sistemul alternativ de tranzactionare aflate in supravegherea Autoritatii de Supraveghere Financiara, daca exista conditiile tehnice necesare pentru tranzactionarea si decontarea acelor obligatiuni in moneda in care au fost emise.

Art. 26.- In scopul evaluarii succesului unei viitoare oferte de obligatiuni ipotecare, emitentul poate contacta doar investitori calificati si/sau clienti profesionali.

Art. 27.- In cazul in care obligatiunile ipotecare sunt tranzactionate pe piata de capital din Romania sau pe o piata reglementata dintr-un alt stat membru, in conditiile in care Romania este stat membru de origine, prevederile sectiunii a 7-a``Obligatii de transparenta" din prezentul capitol se completeaza cu dispozitiile privitoare la cerintele de raportare aplicabile emitentilor de obligatiuni din Legea nr. 297/2004, cu modificarile si completarile ulterioare, si din reglementarile Autoritatii de Supraveghere Financiara emise in aplicarea acesteia.

Art. 28.- In cazul in care obligatiunile ipotecare sunt tranzactionate pe piata de capital din Romania sau pe o piata reglementata dintr-un alt stat membru, in conditiile in care Romania este stat membru de origine, prevederile sectiunii a6-a``Drepturile detinatorilor de obligatiuni ipotecare" din prezentul capitol se completeaza cu dispozitiile privitoare la drepturile detinatorilor de obligatiuni ale Legii nr. 297/2004, cu modificarile si completarile ulterioare, si ale reglementarilor Autoritatii de Supraveghere Financiara emise in aplicarea acesteia.

SECTIUNEA a 6-a Drepturile detinatorilor de obligatiuni ipotecare

Art. 29.- (1) Inscrierea in Registrul de evidenta interna are ca efect evidentierea distincta a elementelor din portofoliul de creante in contabilitatea emitentului, conform dispozitiilor legale in vigoare
(2) Ipoteca mobiliara asupra portofoliului de creante cu care sunt garantate obligatiunile ipotecare se constituie si se inscrie cu rang intai in Arhiva Electronica pe numele agentului, dar pe seama detinatorilor de obligatiuni ipotecare, anterior oferirii obligatiunilor ipotecare spre subscriere