Legea nr. 304/2015 - emisiunile de obligatiuni ipotecare

SECTIUNEA 1 Structurarea portofoliului de creante

Art. 8.- (1) Creantele imobiliare, alte active financiare si instrumentele financiare derivate, afectate garantarii obligatiunilor ipotecare, sunt structurate de emitent intr-un singur portofoliu de creante
(2) Portofoliul de creante poate garanta obligatiuni ipotecare din mai multe emisiuni, cu conditia respectarii prevederilor prezentului capitol. Detinatorii de obligatiuni ipotecare aferente tuturor emisiunilor de obligatiuni ipotecare realizate in baza portofoliului de creante au rang egal
(3) Portofoliul de creante este afectat garantarii obligatiunilor prin inscrierea tuturor elementelor sale, de catre emitent, in Registrul de evidenta interna
(4) Emitentul inscrie in Registrul de evidenta interna toate elementele portofoliului de creante, inainte de a oferi spre subscriere obligatiuni ipotecare
(5) Valoarea portofoliului de creante trebuie sa acopere in orice moment valoarea obligatiunilor ipotecare, precum si a oricaror obligatii care, potrivit legii, trebuie acoperite din portofoliul de creante, inclusiv cele generate de rambursarea unor eventuale finantari necesare pentru acoperirea deficitelor temporare de lichiditate.

Art. 9.- (1) Emitentul poate achizitiona creante imobiliare, individuale ori grupate in portofolii, de la unul sau mai multi cedenti, pe care sa le afecteze garantarii de obligatiuni ipotecare
(2) In sensul alin. (1), emitentul poate achizitiona doar creante generate de o institutie autorizata si supravegheata in vederea desfasurarii activitatii de creditare
(3) Cesiunea unei creante imobiliare sau a unui portofoliu de creante imobiliare in vederea garantarii unor obligatiuni ipotecare devine opozabila fata de tertii care nu au cunoscut-o pe alta cale, cu exceptia debitorului cedat, prin inscrierea cesiunii in Arhiva Electronica. In cazul cesiunii unui portofoliu de creante imobiliare, inscrierea in Arhiva Electronica se poate realiza si printr-un aviz global de cesiune, care sa descrie creantele imobiliare incluse in portofoliul de creante cedat fie prin utilizarea unei formule care sa identifice portofoliul de creante afectat garantarii pentru intregul portofoliu de creante sau pentru o parte a acestuia, fie prin descrierea fiecarei creante imobiliare in parte
(4) In cazul creantelor derivand din credite pentru investitii imobiliare, transmiterea dreptului de ipoteca aferent creantei cesionate devine opozabila fata de terti prin inscrierea cesiunii in Arhiva Electronica potrivit alin. (3), precum si prin notarea efectelor acesteia in cartea funciara a imobilului afectat garantarii respectivei creante
(5) Opozabilitatea fata de terti a cesiunii drepturilor derivand din contractul de asigurare prevazut la art. 18 alin. (1) lit. e) se realizeaza prin inscrierea acesteia in Arhiva Electronica
(6) Opozabilitatea cesiunii creantelor imobiliare fata de debitorii cedati se realizeaza prin notificarea acestora de catre cedent prin scrisoare recomandata cu confirmare de primire, in termen de 10 zile de la incheierea contractului de cesiune
(7) In notificare se va mentiona, daca este cazul, si faptul ca, dupa cesiune, sumele pentru rambursarea creantei vor fi incasate de emitent, precum si adresa punctelor de lucru ale emitentului unde vor putea fi efectuate platile
(8) In cazul in care cedentul continua administrarea creantelor cesionate, sumele incasate de cedent in numele emitentului sunt transferate zilnic de cedent in contul indicat de emitent
(9) Cu respectarea prevederilor alin. (3), in cazul creditorilor cedentului, cesiunea se aduce la cunostinta acestora fie individual, prin scrisoare recomandata sau prin posta electronica, fie prin publicare pe website-ul cedentului, cu indicarea cesionarului. La cererea unui creditor al cedentului, cedentul trebuie sa-i faca cunoscut acestuia pretul la care s-a efectuat cesiunea, in termen de 5 zile lucratoare de la primirea cererii scrise a creditorului
(10) Actiunea revocatorie privind cesiunea de creante imobiliare care afecteaza interesele creditorilor cedentului se prescrie in termen de 45 de zile de la data intrunirii cumulative a cerintelor de publicitate privind inscrierea in Arhiva Electronica, potrivit alin. (3), si notificarea creditorilor cedentului, potrivit alin. (9), in cazul creantelor utilizate pentru garantarea de obligatiuni ipotecare emise in conditiile prezentei legi
(11) In cazul admiterii actiunii pentru anularea cesiunii creantelor imobiliare afectate garantarii obligatiunilor ipotecare emise in conditiile prezentei legi, introduse in cadrul procedurii falimentului deschise impotriva cedentului, emitentul dobanditor poate fi obligat numai la plata eventualei diferente intre pretul platit pentru creante si valoarea reala a acestora stabilita prin expertiza in conditiile legii, creantele urmand a fi mentinute in portofoliu.

Art. 10.- (1) Cu cel putin 45 de zile inaintea inscrierii oricaror creante imobiliare in Registrul de evidenta interna, emitentul trebuie sa aduca la cunostinta debitorilor creantelor respective, prin scrisoare recomandata cu confirmare de primire si prin publicarea unui anunt fie in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea a III-a, fie in doua ziare cu acoperire nationala, faptul ca: a) respectivele creante imobiliare vor fi incluse in portofoliul de creante afectat garantarii de obligatiuni ipotecare; b) au dreptul sa notifice emitentul ca nu renunta la dreptul de compensare impotriva acestuia;
c) debitorii care nu aduc la cunostinta emitentului in termenul de 45 de zile notificarea prevazuta la alin. (2) nu mai au niciun drept de compensare impotriva emitentului in legatura cu creantele imobiliare respective pe toata durata obligatiunilor ipotecare, incepand cu data la care acestea sunt incluse in portofoliul de creante
(2) In termenul de 45 de zile prevazut la alin. (1), debitorii creantelor imobiliare respective au dreptul sa notifice emitentul ca nu renunta la dreptul de compensare impotriva emitentului, in cazul debitorilor care nu au adus la cunostinta emitentului aceasta notificare, in termenul prevazut, exercitarea dreptului de compensare legala sau conventionala fiind suspendata incepand cu data inscrierii creantelor imobiliare in Registrul de evidenta interna, pe durata includerii creantelor respective in Registrul de evidenta interna.

Art. 11.- (1) Fara a aduce atingere prevederilor alin. (2) si (3), pe durata inscrierii unei creante imobiliare in Registrul de evidenta interna creditorii emitentului nu mai pot executa, in nicio situatie, respectiva creanta sau sumele incasate de catre emitent in baza creantei imobiliare in contul indicat de cesionar, inclusiv in cadrul procedurii de faliment impotriva emitentului
(2) Valoarea atribuita in Registrul de evidenta interna fiecarei creante imobiliare garantate partial cu ipoteca in favoarea emitentului este proportionala cu procentul de garantare cu o astfel de garantie in favoarea emitentului. Prevederile art. 18 alin. (4) se aplica in mod corespunzator
(3) Incasarile rezultate din creantele imobiliare incluse in portofoliul afectat garantarii emisiunii de obligatiuni ipotecare, inclusiv din executarea garantiilor aferente acestor creante, reprezinta incasari aferente portofoliului de creante numai in limita valorii inscrise in Registrul de evidenta interna a creantei respective.

Art. 12.- (1) Emitentul poate include in portofoliul de creante, in afara creantelor imobiliare, alte active financiare si, in conditiile art. 14 si art. 18 alin. (8), instrumente financiare derivate
(2) Banca Nationala a Romaniei emite reglementari in vederea stabilirii categoriilor de active financiare prevazute la alin. (1), altele decat creantele imobiliare, a conditiilor de eligibilitate si a limitei maxime a acestora in raport cu celelalte elemente componente ale portofoliului de creante .

Art. 13.- (1) Valoarea actualizata a elementelor componente din portofoliul de creante trebuie sa depaseasca valoarea actualizata a oricaror obligatii de plata asumate prin realizarea tuturor emisiunilor de obligatiuni ipotecare care, potrivit legii, trebuie acoperite din portofoliul de creante, pe intreaga durata de viata a obligatiunilor, cu procentul prevazut in prospect sau, dupa caz, in documentul de oferta care atesta conditiile emisiunii, care nu poate fi mai mic de 2%, astfel incat detinatorii de obligatiuni ipotecare sa fie garantati in orice moment cu portofoliul de creante pana la scadenta obligatiunilor ipotecare
(2) Emitentii trebuie sa asigure respectarea cerintei de acoperire a obligatiilor de plata prevazute la alin. (1) si in conditii de criza prin completarea, in mod corespunzator, a portofoliului de creante si inregistrarea acestora in Registrul de evidenta interna
(3) In sensul prevederilor alin. (2), emitentii au obligatia de a efectua periodic simulari de criza, luand in considerare principalii factori de risc asociati portofoliului de creante suport, evaluarea implicatiilor lor asupra cerintei de acoperire, precum si capacitatea emisiunii de obligatiuni ipotecare de a genera fonduri in vederea efectuarii platii integrale si la timp a obligatiilor generate. Banca Nationala a Romaniei emite reglementari privind cerintele de derulare a simularilor de criza
(4) Emitentii determina pe baza zilnica, pentru urmatoarele 180 de zile, diferenta negativa dintre fluxurile de numerar generate de creantele din portofoliul de creante afectat garantarii obligatiunilor ipotecare si obligatiile scadente in aceeasi perioada aferente acestor emisiuni si asigura acoperirea diferentei celei mai mari cu alte active financiare
(5) In aplicarea prevederilor alin. (4), activele financiare prevazute la art. 12 alin. (1), care depasesc limita maxima prevazuta la art. 12 alin. (2), pot fi mentinute temporar in portofoliu, atata timp cat este necesar pentru acoperirea deficitului de lichiditate, si nu sunt luate in calculul limitelor prevazute la alin. (1) si (6) si nici in calculul mediei ponderate a scadentelor creantelor prevazute la art. 16 alin. (2)
(6) Valoarea totala a portofoliului de creante nu poate depasi limita maxima din valoarea totala a activelor institutiei de credit emitente prevazuta de Banca Nationala a Romaniei in reglementarile emise in aplicarea prezentei legi
(7) In vederea supravegherii respectarii cerintelor prevazute la alin. (1), (2) si (4) si a celor prevazute la art. 8 alin. (5), Banca Nationala a Romaniei emite reglementari cu privire la metodologia de calcul si frecventa raportarii indicatorilor
(8) Emitentul stabileste prin prospect sau, dupa caz, prin documentul de oferta care atesta conditiile emisiunii proportia intre creantele garantate cu ipoteca imobiliara asupra proprietatilor rezidentiale si cele garantate cu ipoteca imobiliara asupra proprietatilor comerciale.

Art. 14.- (1) Emitentul poate decide sa acopere, partial sau integral, riscul de rata a dobanzii si riscul valutar, prin utilizarea instrumentelor financiare derivate
(2) Emitentul utilizeaza instrumentele financiare derivate incluse in portofoliul de creante exclusiv in scopul acoperirii riscurilor prevazute la alin. (1) si se asigura ca riscul de nerambursare al contrapartidelor sale in cadrul contractelor care stau la baza instrumentelor financiare derivate este scazut
(3) Emitentul are obligatia de a demonstra respectarea conditiei prevazute la alin. (2)
(4) Emitentul trebuie sa marcheze la piata instrumentele financiare derivate utilizate pentru scopurile prevazute la alin. (1)
(5) Emitentul trebuie sa se conformeze cu cerintele de raportare periodica impuse de Banca Nationala a Romaniei, prin reglementari emise in aplicarea prezentei legi, cu privire la raportarea periodica a performantei contractuale a instrumentelor financiare derivate.

Art. 15.- (1) Emitentul trebuie sa evalueze si sa administreze in mod adecvat riscul de lichiditate aferent emisiunilor de obligatiuni ipotecare
(2) Banca Nationala a Romaniei emite reglementari cu privire la metodologia de evaluare si administrare a riscului de lichiditate aferent emisiunilor de obligatiuni ipotecare.

Art. 16.- (1) In cazul in care, pe durata obligatiunilor ipotecare, elementele componente ale portofoliului de creante nu mai indeplinesc conditiile de eligibilitate prevazute de lege sau de prospect ori, dupa caz, de documentul de oferta care atesta conditiile emisiunii, acestea se elimina din portofoliul de creante, concomitent cu completarea portofoliului in mod corespunzator, cu respectarea conditiilor prevazute de prezenta lege, de reglementarile emise in aplicarea acesteia si de prospect ori, dupa caz, de documentul de oferta care atesta conditiile emisiunii
(2) In cazul in care, pe durata obligatiunilor ipotecare, media ponderata a scadentelor creantelor din portofoliul de creante scade sub media ponderata a scadentelor obligatiunilor ipotecare emise pe baza acestora, portofoliul de creante se completeaza in mod corespunzator, cu respectarea conditiilor prevazute de lege, de reglementarile emise in aplicarea acesteia si de prospect ori, dupa caz, de documentul de oferta care atesta conditiile emisiunii
(3) Banca Nationala a Romaniei emite reglementari in vederea stabilirii modului de determinare a mediilor ponderate prevazute la alin. (2) si a frecventei efectuarii acestui calcul
(4) Emitentul poate substitui creante imobiliare aflate in situatia prevazuta la alin. (1) in vederea completarii portofoliului de creante cu alte active financiare, daca sunt indeplinite cumulativ urmatoarele conditii: a) o asemenea posibilitate a fost prevazuta in mod expres in prospect ori, dupa caz, in documentul de oferta care atesta conditiile emisiunii;
b) emitentul nu dispune de creante imobiliare eligibile care sa poata fi incluse in portofoliul de creante, cu respectarea dispozitiilor sectiunii a 2-a; c) activele respective nu fac obiectul unei garantii reale;
d) activele nu inregistreaza intarziere la plata .

Art. 17.- (1) Eliminarea din portofoliul de creante a unora dintre elementele sale componente se realizeaza prin stergerea acestora din Registrul de evidenta interna
(2) Modificarile in Registrul de evidenta interna sunt supuse aprobarii scrise prealabile a agentului numit in legatura cu portofoliul de creante, cu exceptia activelor financiare aflate in situatia prevazuta la art. 13 alin. (5), care nu mai sunt necesare pentru acoperirea deficitului de lichiditate
(3) In lipsa aprobarii scrise a agentului, modificarea operata in Registrul de evidenta interna nu produce efecte juridice
(4) Cesiunea oricarei creante inscrise in Registrul de evidenta interna efectuata cu incalcarea prevederilor alin. (1) este lovita de nulitate absoluta.